Cartolarizzazione di € 300 milioni di crediti provenienti da cessioni del quinto dello stipendio

Milano, 5 agosto 2019 – Banca Progetto, banca specializzata nei servizi per le piccole e medie imprese italiane e la clientela privata, controllata dal fondo californiano Oaktree Capital e guidata dall’Amministratore Delegato Paolo Fiorentino, ha perfezionato un’operazione di cartolarizzazione derivante da un portafoglio di prestiti assistiti da cessione del quinto dello stipendio e della pensione, per un valore complessivo fino a 300 milioni di euro.

L’operazione, strutturata in co-arrangement da Banca Progetto e da BNP Paribas Corporate and Istitutional Banking, è stata perfezionata attraverso la società veicolo VIDAL SRL.

I titoli sono stati emessi nella tipologia “variable funding notes” in due classi: una classe senior per un importo pari a 250 milioni di euro e una classe junior per un importo pari a 50 milioni di euro circa.

Il portafoglio iniziale, ceduto da Banca Progetto, è pari a oltre 150 milioni di euro, oggetto di erogazione diretta tra il 2018 e i primi mesi del 2019. La Banca avrà inoltre la facoltà, nell’ambito della struttura complessiva dell’operazione, di cedere alla società veicolo ulteriori crediti per circa 150 milioni di euro entro il 31 dicembre 2020.

“Questa prima operazione di cartolarizzazione su crediti erogati direttamente – spiega Paolo Fiorentino, Amministratore Delegato di Banca Progetto – permette alla banca di diversificare le fonti di finanziamento, con l’ingresso nel mercato istituzionale della finanza strutturata, in coerenza con le linee guida delineate nel piano industriale approvato a febbraio 2019. Si tratta di un passaggio fondamentale per lo sviluppo dall’attuale business model focalizzato su Imprese e Privati, precursore di strategie innovative basate sulla digitalizzazione.

Hogan Lovells Studio Legale ha agito in qualità di transaction legal counsel.

Banca Progetto, che riveste anche il ruolo di servicer dell’operazione, si è inoltre avvalsa, per i ruoli gestionali dall’operazione, della collaborazione di Securitisation Services S.p.A. (Gruppo Banca Finint) e BNP Paribas Securities Services.